Анализ бухгалтнрского баланса

Содержание

Оглавление
Введение 3
1. Организационно-экономическая черта ООО «Стелс Центр» 4
2. Анализ денежного состояния предприятия 5
2. 1. Анализ ликвидности баланса 5
2. 2. Анализ денежной устойчивости 8
2. 3. Анализ деловитый активности 10
2. 4. Критика вероятности банкротства 12
Заключение 16
Перечень использованной литературы 17
Приложения 19


Введение

Исполняется, исходя из приоритета целевых установок, стоящих перед нею, т. е. сделанная система обязана в очень вероятной ступени содействовать достижению определенных целей как общефирменного, этак и узкофункционального нрава. Нетрудно взять в толк, что в общем случае разрешено произносить о совокупы экономических целей, приобретение которых служит признаком удачного функционирования системы денежного менеджмента в компании в частности, это - уклонение банкротства и больших денежных неудач, лидерство в борьбе с соперниками, рост размеров изготовления и реализации, максимизация прибыли, за¬нятие определенной ниши и части на базаре продуктов.

1. Организационно-экономическая черта ООО «Стелс Центр»

В 1993 году была сотворена фирма «Стелс Центр». С 1994 года «Стелс» эксклюзионный джобер Berloni. В 1995 году «Стелс Центр» раскрывает 1-ый салон в Москве.
C 1996 года «Стелс Центр» разворачивает свою дилерскую сеть в регионах Рф. С 2001 года «Стелс Центр» представляет в Рф один из наистарейших итальянских эксклюзивных мебельных брендов Poltrona Frau.
В 2002 году «Стелс Центр» обретает статус эксклюзивного представителя Strato в Рф. 10 лет фирмы «Стелс Центр» это 10 лет лидерства на русском базаре мебели итальянского дизайна.
Философия «Стелс Центр», сформированная за эти годы, сложилась в некоторое единое. Система ценностей фирмы элементарна и ясна, фирма делает все вероятное для такого, чтоб у покупателей был предлог навещать салоны мебели». В движение 2007 года фирма работала над творением новейшего бренда. Служба проводилась вместе с компанией SCG London, в которой работают фаворитные английские консультанты. Фирма связана партнерскими отношениями со почти всеми русскими регионами. Фирма владеет консульства в 15 огромнейших городках Рф. Сотрудники фирмы обеспечивают долгосрочное и взаимовыгодное сотрудничество, рекламную и маркетинговую помощь, информационное сервис, дилерские цены и льготы при оплате. За 10 лет работы накоплен большущий эксперимент роли в больших проектах сообразно архитектурно-дизайнерскому проектированию, подборке и поставке мебели для личных интерьеров и организаций. Для оценки эффективности денежного менеджмента фирмы проведем оценку денежных характеристик.
2. Анализ денежного состояния предприятия

2. 1. Анализ ликвидности баланса

Мобильность - одна из важных черт денежного состояния компании, определяющая вероятность организации вовремя башлять счета и практически является одним из характеристик банкротства.
Для разбора ликвидности баланса составляется матрица. В графы данной таблицы записываются данные на правило и конец отчетного периода из сравнительного аналитического баланса сообразно группам актива и пассива. Сравнивая результаты данных групп, определяют безусловные величины платежных избытков либо недочетов на правило и конец отчетного периода.
Дееспособность организации впору и без задержки выплачивать сообразно собственным короткосрочным обещаниям именуется ликвидностью. Мобильность организации - это дееспособность организации вовремя выполнять обещания сообразно всем обликам платежей. По другому разговаривая, организация считается ликвидным, ежели оно в состоянии исполнить свои короткосрочные обещания, реализуя текущие активы. Главные средства(ежели лишь они не приобретаются с целью предстоящей перепродажи), как верховодило, не являются источниками погашения текущей задолженности организации в силу собственной специфичной роли в процессе изготовления и, как верховодило, в следствии затруднительных критерий их неотложной реализации.
Организация может существовать ликвидным в той либо другой ступени, так как в состав текущих активов вступают наиболее разнородные оборотные средства, посреди которых имеются как просто реализуемые, этак и труднореализуемые. Мобильность активов - это дееспособность активов видоизмениться в валютные средства, а ступень ликвидности определяется длительностью мимолетного периода, в движение которого данная модификация может существовать осуществлена. Чем кроче период модификации, тем больше мобильность активов.
В ходе разбора ликвидности решаются последующие задачки:
оценка достаточности средств для покрытия обещаний, сроки которых истекают в надлежащие периоды;
определение суммы ликвидных средств и испытание их достаточности для исполнения неотложных обещаний;
оценка ликвидности и платежеспособности организации на базе ряда характеристик.
Оценку ликвидности ООО «Стелс Центр» осуществим поддержкой вспомогательной таблицы в каком месте произведем сортировку статей баланса сообразно ступени ликвидности, с целью расчета главных коэффициентов, матрица 2. 1.
Матрица 2. 1
Сортировка статей баланса сообразно ступени ликвидности
ООО «Стелс Центр» в 2006-2007 году
Актив 2006 год 2007 год Пассив 2006 год 2007 год Платежный избыток либо недостаток

2006 год 2007 год
1 2 3 4 5 6 7=2-5 8=3-6
Более ликвидные активы(А1) 16 77 Более неотложные обещания(П1) 15877 18050 -15861 -17973
Скоро реализуемые активы(А2) 13391 13608 Короткосрочные пассивы(П2) 6293 7195 7098 6413
Медлительно реализуемые активы(А3) 20737 26865 Долговременные пассивы(П3) 2400 3614 18337 23251
Тяжело реализуемые активы(A4) 873 829 Неизменные пассивы(П4) 10 447 12520 9574 11691
Баланс 35 017 41 379 Баланс 35 017 41 379 0 0

Описывая мобильность баланса сообразно этим таблицы 2. 1, сле¬дует подметить, что в как в 2006, этак и в 2007 году ООО «Стелс Центр» не владело аб¬солютной ликвидностью. Сумма более ликвидных активов валютных средств зна¬чительно не в такой мере суммы кредиторской задолженности. Платежный не¬достаток составил в 2006 году 15861 тыс. рублей, а в 2007 году он возрос и сочиняет 17973 тыс. рублей. В целом разрешено изготовить вывод, что у организации фактически недостает запаса средств на счетах для погашения кредиторской задолженности, что в случае падения каждодневной выручки может привести к задержке платежей и ухудшению партнерских отношений с поставщиками.
Матрица 2. 2
Условные характеристики ликвидности ООО «Стелс Центр»
в 2006- 2007 году
Показатель 2006 год 2007 год Нормативное значение Аномалия от нормативного смысла,(,-)
в 2006 году в 2007 году
Коэффициент текущей ликвидности(Кт. л. )L4 1,54 1,61 1Ка. л. >0,5 -0,199 -0,197
Коэффициент маневренности функционирующего денежных средств L5 1,731 1,755 - - -
Порция оборотных средств в активе L6 0,98 0,98 - - -
Коэффициент беспеченности своими источниками формирования оборотных активов L7 0,28 0,29 0,1 0,18 0,19
Совместный показатель ликвидности L1 0,66 0,66 1 -0,34 -0,34
Коэффициент многообещающей ликвидности 18337 23251 - - -

Расплата коэффициентов ликвидности, отчерченный в таблице 2. 2 показал, что смысл коэффициента текущей ликвидности в 2007 году возрос сообразно сопоставлению с 2006 годом и составил 1,61.
Нормативное смысл коэффициента сочиняет от 1 по 2, таковым образом, смысл коэффициента текущей ликвидности находиться в пределах рекомендуемого смысла.
Но как демонстрируют подсчеты, коэффициент критической и безусловной ликвидности ООО «Стелс Центр» не подходит рекомендуемому значению.
Дальше произведем расплата характеристик денежной стойкости.


2. 2. Анализ денежной устойчивости


Самым всеобщим показателем денежной стойкости выступает избыток либо недочет источников средств для формирования запасов и издержек. Для построения трехкомпонентного вектора произведем характеристик, матрица 2. 3.
Матрица 2. 3
Общие характеристики денежной стойкости ООО «Стелс Центр»
в 2006-2007 году
Показатель 2006 год 2007 год Итог S
СОС 9574 11691 1
ФК 11974 15305 1
ВИ 18267 22500 1
ЗЗ 20737 26865 1

На базе проведенных расчетов разрешено изготовить вывод, что в ООО «Стелс-центр» - Безусловная финансовая живучесть. S={1,1,1}.
Дальше произведем расплата денежных коэффициентов.


Матрица 2. 4
Расплата денежных коэффициентов ООО «Стелс Центр»
в 2006-2007 году
Название коэффициента 2006 2007 Темп роста, понижения, %
Коэффициент капитализации(U1) 2,35 2,31 98,0
Коэффициент состоятельности своими источниками финансирования(U2) 0,28 0,29 102,8
Коэффициент денежной независимости(U3) 0,298 0,303 101,4
Коэффициент финансирования(U4) 0,43 0,43 102,0
Коэффициент денежной стойкости(U5) 0,37 0,39 106,3
Коэффициент денежной независимости в доли формирования запасов(U6) 0,46 0,44 94,3

Как следовательно из таблицы негативный темп роста имели в 2007 году лишь 2 показателя, U1 и U6.
Коэффициент капитализации как в 2006 году этак и в 2007 году в 2 раза больше нормативного смысла.
За счет личных источников финансирования в 2007 году финансируется 29% оборотных активов(U2).
Коэффициент финансирования(U3)указывает, что личные срдства сочиняют 43%, другие заемные.
Коэффициент денежной стойкости указывает, что финансовая живучесть ниже рекомендуемого смысла 0,8.
Личных денежных средств фирмы хватает на оплачивание 44% запасов(U6).
Таковым образом, отчерченный анализ условных характеристик денежной стойкости дозволяет изготовить вывод о высочайшей зависимости компании от заемного денежных средств, что негативно отображается на денежной стойкости. Не считая такого живучесть компании зависит от своевременного погашения дебиторами собственных обещаний, следственно финансовую живучесть ООО «Стелс Центр» разрешено признать обычной(возможной).

2. 3. Анализ деловитый активности


Деловая энергичность имеет место быть в динамичности развития организации, достижении ею установленных целей, что отображают безусловные стоимостные и условные характеристики.
Деловая энергичность в финансовом нюансе имеет место быть, до этого только, в скорости оборота его средств. Анализ деловитый энергичности содержится в исследовании уровней и динамики различных денежных коэффициентов - характеристик оборачиваемости. Они чрезвычайно главны для организации.
Во-1-х, от скорости оборота средств зависит величина годового оборота.
Во-2-х, с размерами оборота, а следственно, и с оборачиваемостью связана условная размер условно-постоянных расходов: чем скорее кругооборот, тем не в такой мере на любой кругооборот приходится данных расходов.
В-3-х, убыстрение оборота на той либо другой стадии кругооборота средств тянет за собой убыстрение оборота и на остальных стадиях.
Финансовое состояние организации, её платежеспособность зависят от такого, как скоро средства, вложенные в активы, преобразуются в настоящие средства.
На продолжительность нахождения средств в обороте оказывают воздействие различные наружные и внутренние причины.
К наружным причинам относятся: отраслевая аксессуар; сфера деловитости организации; масштаб деловитости организации; воздействие инфляционных действий; нрав хозяйственных связей с партнерами.
К внутренним причинам относятся: эффективность стратегии управления активами; ценовая политика организации; способ оценки товарно-материальных ценностей и запасов.
Таковым образом, для разбора деловитый энергичности организации употребляют две группы характеристик:
Общие характеристики оборачиваемости активов.
Характеристики управления активами.
Оборотные активы - валютные средства, а еще те виды активов, какие будут обращены в средства, проданы либо потреблены не позже, чем чрез год. Анализ применения оборотных средств наступает с оценки состояния оборотных активов организации, в процессе которой выявляются конфигурации за период в составе и структуре активов.
Характеристики деловитый энергичности относятся к показателям, дающим информацию об эффективности работы организации, об эффективности работы менеджмента.
В таблице 2. 5. произведем расплата общих характеристик деловитый энергичности.
Матрица 2. 5
Общие характеристики деловитый энергичности ООО «Стелс Центр»
в 2006-2007 году
Название коэффициента 2006 2007 Темп роста, понижения, %
Коэффициент общей оборачиваемости капитала 5,4 5,4 100,2
Коэффициент оборачиваемости мобильных средств 5,5 5,5 100
Коэффициент эффективности применения НМА 18887,3 24845,4 131,5
Фондоотдача 218,9 272,7 124,6

Выдержка

2. 4. Критика вероятности банкротства

Под банкротством принято воспринимать денежный кризис, то имеется неспособность компании делать свои текущие обещания. Кроме этого, компания может проверять народнохозяйственный кризис(ситуация, когда материальные ресурсы фирмы употребляются неэффективно)и кризис управления(неэффективное внедрение человечьих ресурсов, что нередко значит еще низкую компетентность управления и, следственно, неадекватность управленческих решений потребностям находящейся вокруг среды). Поэтому, разные способа предвестия банкротства, как принято именовать их в отечественной практике, на самом деле предвещают разные виды кризисов. Конкретно потому оценки, получаемые при их поддержке, часто настолько шибко отличаются.
Иное дело, что хоть какой из обзначенных видов кризисов может привести к коллапсу, погибели организации. В данной связи, разумея устройство банкротства как юридическое признание такового коллапса, данные способа условно разрешено именовать способами предвестия банкротства. Видется, но, что ни одна из их не может требовать на внедрение в качестве всепригодной конкретно сообразно фактору"специализации" на каком-либо одном облике кризиса. Потому видится целесообразным отслеживание динамики конфигурации результирующих характеристик сообразно нескольким из их. Отбор конкретных способов, разумеется, обязан диктоваться чертами ветви, в которой работает организация. Наиболее такого, даже сами способа имеют все шансы и обязаны подчиняться корректировке с учетом специфики отраслей.
Коэффициент Альтмана(индекс кредитоспособности)предложен в 1968 г. популярным западным экономистом Альтманом(Edward I. Altman). Индекс кредитоспособности сооружен с поддержкой аппарата мультипликативного дискриминантного разбора(Multiple-discriminant analysis - MDA)и дозволяет в главном приближении поделить хозяйствующие субъекты на возможных банкротов и небанкротов.
При построении индекса Альтман обследовал 66 компаний, половинка которых разорилась в период меж 1946 и 1965 гг. , а половинка работала удачно, и изучил 22 аналитических коэффициента, какие могли существовать могут быть полезны для прогнозирования вероятного банкротства. Из данных характеристик он отобрал 5 более важных и выстроил многофакторное регрессионное уравнение. Таковым образом, индекс Альтмана представляет собой функцию от неких характеристик, описывающих народнохозяйственный потенциал компании и итоги его работы за прошлый период.
Для оценки вероятности банкротства применяем коэффициент Альтмана, который рассчитывается последующим образом:
(1)
где:
текущие активы,
дополнительный основной капитал,
незапятнанная выручка,
статутный основной капитал,
прибыль от реализации,
цена баланса.

Z - показатель Альтмана является комплексным показателем, включающим в себя цельную группу характеристик, описывающих различные стороны деловитости организации: структуру активов и пассивов, прибыльность и оборачиваемость. В связи с сиим видется увлекательным анализ воздействия отдельных элементов показателя Альтмана на модифицирование оценки вероятности банкротства
Нужно ещё раз выделить, что не есть каких-либо единичных нормативных критериев для осмотренных характеристик. Они зависят от почти всех причин: отраслевой принадлежности организации, принципов кредитования, сформировавшейся структуры источников средств, оборачиваемости оборотных средств, репутации организации и др. Потому оптимальность значений данных коэффициентов, критика их динамики и направлений конфигурации имеют все шансы существовать поставлены лишь в итоге пространственно-временных сравнений сообразно группам схожих организаций.


Матрица 2. 7
Критика вероятности банкротства
Смысл Z Возможность банкротства
менее 1,8 Чрезвычайно высокая
от 2,81 по 2,7 Высокая
от 2,71 по 2,99 Средняя
от 3,0 Низкая

Произведем оценку вероятности банкротства ООО «Стелс Центр» в 2006-2007 году.

1. Рассчитаем смысл в 2006 году

Z 2006 = 34144/35017*1,2 2/35017*1,4 2229/35017*3,3
8/35017*0,6 188873/35017 = 6,77


2. Рассчитаем смысл Z в 2007 году
Z 2007 = 40550/41379*1,2 2/41379*1,4 3323/41379*3,3 8/41379*0,6
223609/41379 = 6,85

Смысл Z как в 2006 этак и в2007 году свидетельствует о низкой вероятности банкротства организации.

Литература

1. Пивоваров К. В. Финансово-экономический анализ хозяйственной деловитости коммерческих организаций /К. В. Пивоваров. - 3-е изд. . - М. : Дашков и Ко, 2006. - 118, с.
2. Пещанская И. В. Денежный менеджмент: короткосрочная финансовая политика /И. В. Пещанская; Рос. экон. акад. им. Г. В. Плеханова. - М. : Экзамен, 2005. - 253, с.
3. Суворова А. П. Денежный менеджмент: учеб. вспомоществование для вузов сообразно квалификации 080502 /А. П. Суворова. - Йошкар-Ола, 2007
4. Савицкая Г. В. Анализ производственно-финансовой деловитости сельскохозяйственных компаний: учеб. /Г. В. Савицкая. - М. , 2005. -230, с.
5. Степанова С. А. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деловитости компании: практикум /С. А. Степанова. - СПб. , 2005. -120, с.
6. Сидоровнина И. А. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деловитости компании: учеб. вспомоществование /И. А. Сидоровнина. - Новосибирск, 2005. -210, с.
7. Савушкин В. В. Обнаружение правонарушений экономической направлению средством разбора финансово-хозяйственной деловитости компании с внедрением бухгалтерской документации: лекция /В. В. Савушкин. - Домодедово, 2006. -220, с.
8. Телегина Ж. А. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деловитости компании: учеб. -мето. вспомоществование /Ж. А. Телегина. - М. , 2004. -330, с.
9. Хорев А. И. Диагностика финансово-экономических характеристик для программной деловитости компаний агропромышленного комплекса /А. И. Хорев, А. И. Пахомов; Федер. агентство сообразно образованию, Воронеж. гос. технол. акад. . - Воронеж: ВГТА, 2004. - 117 с.
10. Денежный и народнохозяйственный анализ деловитости субъектов интернационального энергетического базара /[С. Л. Андрианова и др. ]. - М. : Центр. изд-во, 2005. - 831 с.
11. Денежный менеджмент: [учеб. вспомоществование для вузов сообразно квалификациям"Деньги и кредит","Бухгалт. учет, анализ и аудит","Глобальная экономика" ] /А. Н. Гаврилова, Е. Ф. Сысоева, А. И. Барабанова, Г. Г. Чигарев. - М. : КНОРУС, 2005. - 326 с.
12. Денежный менеджмент: [учеб. вспомоществование для вузов сообразно квалификациям"Деньги и кредит","Бухгалт. учет, анализ и аудит","Глобальная экономика"] /А. Н. Гаврилова [и др. ]. - Изд. 3-е, стер. . - М. : КноРус, 2006. - 326 с.
13. Хайкин М. М. Финансовая элемент стратегического управления предприятием /М. М. Хайкин; М-во энергетики Рос. Федерации, Гос. образоват. учреждение-Петерб. энергет. ин-т повышения квалификации управляющих тружеников и профессионалов, Каф. экономики и орг. упр. в энергетике. - СПб. : ПЭИПК, 2005. - 130 с.
14. Хескер Н. Г. Анализ денежной отчетности /Хескер Н. Г. . - М. : Альфа-Пресс, 2006. - 172, с.
15. Шеремет А. Д. Деньги компаний: менеджмент и анализ: учеб. вспомоществование:[для вузов сообразно экон. квалификациям и направлениям] /А. Д. Шеремет, А. Ф. Ионова; МГУ им. М. В. Ломоносова, Экон. фак. . - М. : ИНФРА-М, 2004. - 536, с.

Больше работ по теме: