Анализ бухгалтерской отчетности

 

Содержание

1. Информационная увязка показателей

. Анализ бухгалтерского баланса

.1 Горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерского баланса

.2 Анализ ликвидности бухгалтерского баланса

.3 Оценка финансовых коэффициентов платежеспособности

.4 Анализ показателей финансовой устойчивости

.5 Анализ показателей деловой активности

. Анализ отчета о прибылях и убытках

.1 Анализ состава прибыли и факторный анализ

.2 Анализ расходов по элементам

.3 Анализ показателей рентабельности

. Анализ отчета об изменениях капитала

.1 Анализ основных источников финансирования

.2 Оценка оптимальной структуры капитала

.3 Анализ состава и движения собственного капитала

.4 Расчет и оценка чистых активов

. Анализ отчета о движении денежных средств

. Анализ формы № 5 «Приложение к бухгалтерскому балансу»

.1 Анализ дебиторской задолженности

.2 Анализ кредиторской задолженности

Пояснительная записка

Список литературы

1. Информационная увязка показателей форм бухгалтерской отчетности

Взаимоувязка показателей «Бухгалтерского баланса» (форма № 1) и «Отчета об изменениях капитала» (форма № 3).

В графе 7 «Итого» статьи «Остаток на 1 января предыдущего года» раздела 1 форма № 3 арифметическая ошибка, итого = 532901 вместо 535901.

Графа 3 статьи «Уставный капитал» (строка 410 формы № 1) = Графа 3 «Уставный капитал» статьи «Остаток на 1 января отчетного года» раздела 1 форма № 3 = 60.

Графа 4 статьи «Уставный капитал» (строка 410 формы № 1) = Графа 3 «Уставный капитал» статьи «Остаток на 31 декабря отчетного года» раздела 1 формы № 3 = 60.

Графа 3 статьи «Добавочный капитал» (строка 420 типовой формы) = 252422. Графа 4 «Добавочный капитал» статьи «Остаток на 1 января отчетного года» раздела 1 формы № 3 = 260648. Правильная сумма = 252422.

Графа 4 статьи «Добавочный капитал» (строка 420 формы № 1) = Графа 4 «Добавочный капитал» статьи «Остаток на 31 декабря отчетного года» раздела 1 формы № 3 = 260648.

Графа 4 «Добавочный капитал» пропущена сумма статьи «Результат от пересчета иностранных валют» раздела 1 формы № 3 = 8226. Эта же сумма пропущена в графе «Итого».

Графа 3 статьи «Резервный капитал» (строка 430 формы № 1)= 33012. Графа 5 «Резервный капитал» статьи «Остаток на 1 января отчетного года» раздела 1 формы № 3 = 367364. Правильная сумма = 33012.

Графа 5 «Резервный капитал» статьи «Остаток на 31 декабря предыдущего года» раздела 1 формы № 3 правильная сумма = 33012 вместо ошибочной суммы 30012.

Графа 4 статьи «Резервный капитал» (строка 430 формы № 1) = Графа 5 «Резервный капитал» статьи «Остаток на 31 декабря отчетного года» раздела 1 формы № 3 = 367364.

Графа 3 статьи «Нераспределенная прибыль» (строка 470 формы № 1) = 414089. Графа 6 «Нераспределенная прибыль» статьи «Остаток на 1 января отчетного года» раздела 1 формы № 3 = 79549. Правильная сумма = 414089.

Графа 7 «Итого» статьи «Остаток на 1 января отчетного года» раздела 1 формы № 3 правильная сумма = 699583 вместо 707621.

Не отражена в отчете графа 6 «Нераспределенная прибыль» статья «Уменьшение величины капитала за счет реорганизации юридического лица» раздела 1 формы № 3 = -59963 (путем арифметических расчетов предыдущих строк). Эта же сумма пропущена в графе «Итого» по этой же строке.

В форме 3 «Отчет об изменениях капитала», раздел II «Резервы» показатели не заполнены. Этот раздел отражен в таблице 1.

II. Резервы Таблица 1ПоказательОстатокПоступилоИспользовано ОстатокНаименованиеКод 123456Резервы, образованные в соответствии с законодательством:данные предыдущего года данные отчетного года12--12Резервы, образованные в соответствии с учредительными документами:данные предыдущего года данные отчетного года33000334352-367352Резервы предстоящих расходов:данные предыдущего года данные отчетного года19109051162-242252

Взаимоувязка показателей «Бухгалтерского баланса» (форма № 1), «Отчета о прибылях и убытках» (форма № 2) и «Отчета об изменениях капитала» (форма № 3).

Графа 4 статьи «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток» (строка 470 формы № 1) - графа 3 статьи «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток» (строка 470 формы № 1) + графа 6 «Нераспределенная прибыль» статьи «Дивиденды» + графа 6 «Нераспределенная прибыль» статьи «Отчисления в резервный фонд» раздела 1 формы № 3 + графа 6 «Нераспределенная прибыль» статья «Уменьшение величины капитала за счет реорганизации юридического лица» раздела 1 формы № 3 = графа 3 статьи «Чистая прибыль (убыток) отчетного периода» (строка 190 формы № 2). 113281 - 414089 + 188 + 334352 + 59963 = 93695.

Взаимоувязка показателей «Бухгалтерского баланса» (форма № 1) и «Отчета о движении денежных средств» (форма № 4).

Графа 3 статьи «Денежные средства» (строка 260 формы № 1)= графа 3 формы № 4 статья «Остаток денежных средств на начало отчетного периода» (строка 100) = 74425.

Графа 4 статьи «Денежные средства» (строка 260 формы № 1)= графа 3 формы № 4 статья «Остаток денежных средств на конец отчетного периода» (строка 490) = 149062.

В графе 3 формы № 4 статья «Приобретение объектов основных средств» (строка 290) допущена арифметическая ошибка или опечатка. Правильная сумма = 249439.

Взаимоувязка формы № 1 «Бухгалтерский баланс» и формы № 5 «Приложение к бухгалтерскому балансу».

Раздел 1 «Нематериальные активы» формы № 5, если принять правильной сумму средств нематериальных активов, то чтобы увязать со строкой 110 формы № 1, тогда амортизация нематериальных активов на начало отчетного года = 1, а на конец отчетного года = 0.

Раздел 6 «Финансовые вложения» формы № 5. Не отражены прочие в графе 3 долгосрочные на начало года = 2986, и прочие в графе 3 долгосрочные на конец года = 6070.

Раздел 7 «Дебиторская и кредиторская задолженность».

В графе 4 неверно отражена сумма краткосрочной дебиторской задолженности с покупателями на конец отчетного года - 230152. Правильная сумма = 233912 по строке 241 формы № 1 графа 4.

В графе 3 неверно отражена сумма долгосрочной дебиторской задолженности с покупателями на начало отчетного года - 87743. Правильная сумма = 87520 по строке 231 формы № 1 графа 3.

В графе 4 неверно отражена сумма долгосрочной дебиторской задолженности с покупателями на конец отчетного года - 102928. Правильная сумма = 102545 по строке 231 формы № 1 графа 4.

В графе 3 и 4 по строке «Прочая краткосрочная кредиторская задолженность» пропущены данные на начало и конец года, они = 41932 и 30938.

В графе 4 пропущены данные по краткосрочным кредитам = 8884.

В графе 4 по статье «Долгосрочная кредиторская задолженность» правильная сумма = 28200 вместо 22400.

В графе 4 по статье «Долгосрочные кредиты» правильная сумма = 22400 вместо 5800.

2. Анализ бухгалтерского баланса

.1 Горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерского баланса

Сравнительный аналитический баланс

Таблица 2

Наименование статейКоды строкАбсолютные величины, т.руб.Удельный вес, %ОтклоненияТемп роста, %На начало годаНа конец годаНа начало годаНа конец годаАбсолютноеОтноси-тельное, %123456789I.Внеоборотные активы1.1. Нематериальные активыСтр.110526210,040,00-505-0,043,991.2. Основные средстваСтр.12040208542011532,5231,0918030-1,43104,481.3. Прочие внеоборотные активыС.130,135, 140, 15047704804733,865,95327692,10168,69Итого по разделу IС.19045031550060936,4237,04502940,63111,17II. Оборотные активы 2.1.ЗапасыС.210,22012638018897610,2213,98625963,76149,532.2.Дебиторская задолженность (платежи после 12 месяцев)С.230877431029287,107,62151850,52117,312.3. Дебиторская задолженность (платежи до 12 месяцев)С.24040933431682533,1023,44-92509-9,6677,402.4.Краткосрочные финансовые вложения С.25088360929867,156,884626-0,26105,242.5.Денежные средстваС.260744251490626,0211,03746375,01200,28Итого по разделу IIС.29078624285077763,5862,9664535-0,63108,21Медленно реализуемые активыС.210+220+230+27021412329190417,3221,60777814,28136,33Наиболее ликвидные активыС.250+26016278524204813,1617,91792634,75148,69 Величина финансово-эксплуатационных потребностейС.210+230+240-62046914846579037,9434,47-3358-3,4799,28Стоимость имуществаС.190+29012365571351386100,00100,001148290,00109,29

Наименование статейКоды строкАбсолютные величины, т.руб.Удельный вес, %ОтклоненияТемп роста, %На начало годаНа конец годаНа начало годаНа конец годаАбсолютноеОтносительное, %123456789III. Капитал и резервы3.1. Уставный капиталСтр.41060600,000,0000,00100,003.2. Добавочный и резервный капиталС.420+43028543462801223,0846,4734257823,39220,023.3. Нераспределенная прибыльС.47041408911328133,498,38-300808-25,1027,36Итого по разделу IIIС.49069958374135356,5854,8641770-1,72105,97IV. Долгосрочные обязательстваС.59025570282002,072,0926300,02110,29V. Краткосрочные обязательства 5.1. Заемные средства С.610088840,000,6688840,660,005.2. Кредиторская задолженностьС.62014522513244311,749,80-12782-1,9491,205.3. Прочие обязательстваС.630+640+650+66036617944050629,6132,60743272,98120,30Итого по разделу VС.69051140458183341,3643,05704291,70113,77Краткосрочные пассивыС.610+630+660090720,000,6790720,670,00Всего заемных средствС.590+69053697461003343,4245,14730591,72113,61Итог балансаС.70012365571351386100,00100,001148290,00109,29Рабочий капиталС.290 - 69027483826894422,2319,90-5894-2,3297,86Величина собственных средств в оборотеС.490 - 19024926824074420,1617,81-8524-2,3496,58

Выводы:

Стоимость имущества в отчетном году по сравнению с прошлым годом увеличилась на 114829 тыс.руб., или прирост составил 9.29%.

Внеоборотные активы увеличены на 11.17%, прирост оборотных активов составил 8.21%.

Наибольший прирост во внеоборотных активах составили прочие внеоборотные активы - 68.69%, в частности доходные вложения в материальные ценности.

Наибольший прирост в оборотных активах составили денежные средства на 100.28% и запасы на 49.53%. Дебиторская задолженность снижена на 22.6%.

В структуре имущества предприятия произошли несущественные изменения. Доля внеоборотных активов в общей валюте баланса возросла на 0.63%., соответственно снижена доля оборотных активов на 0.63%.

Доля запасов в общей валюте баланса увеличилась на 3.76%, что следует оценить отрицательно, снизилась оборачиваемость запасов. Доля дебиторской задолженности снижена на 9.14%, что следует оценить положительно. В дебиторской задолженности замораживаются оборотные средства, замедляется оборачиваемость. Доля денежных средств увеличилась на 5.01%, что следует оценить положительно, предприятие всегда может расплатиться денежными средствами.

Собственный капитал предприятия за отчетный год по сравнению с прошлым годом увеличился на 41770 тыс. руб. или на 5.97%, что следует оценить положительно.

Прирост долгосрочных обязательств составил 10.29%, прирост краткосрочных обязательств - 13.77%. Наибольший прирост составили прочие краткосрочные обязательства на 20.3%.

В структуре капитала произошли незначительные изменения. Доля собственного капитала снижена на 1.72%, доля заемного капитала соответственно увеличена на 1.72%, что следует оценить отрицательно. Доля кредиторской задолженности снижена на 1.94%, что следует оценить положительно. Возросла доля прочих краткосрочных обязательств на 2.98%.

Темп роста активов сравниваем с темпом роста прибыли от реализации.

Темп роста прибыли от реализации = 35.3% ? темпа роста выручки = 80.33% ? темпа роста активов = 109.29%. Предприятие работает неэффективно.

2.2 Анализ ликвидности бухгалтерского баланса

Ликвидность баланса определяется, как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнение средств по
активу, сгруппированному по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированному по срокам их погашения.
В зависимости от степени ликвидности активы предприятия разделяются на следующие группы:

А1 - наиболее ликвидные активы = денежные средства + краткосрочные финансовые вложения.

А2 - быстро реализуемые активы = краткосрочная дебиторская задолженность.

А3 - медленно реализуемые активы = запасы + НДС + долгосрочная дебиторская задолженность + прочие оборотные активы.

А4 - труднореализуемые активы = внеоборотные активы (первый раздел баланса).

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:

П1 - наиболее срочные обязательства = кредиторская задолженность.

П2 - краткосрочные пассивы = краткосрочные займы и кредиты + задолженность участникам по выплате доходов + прочие краткосрочные обязательства.

ПЗ - долгосрочные пассивы = долгосрочные обязательства + доходы будущих периодов + резервы предстоящих расходов.

П4 - постоянные пассивы = капитал и резервы (первый раздел пассива).

Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место соотношения: А1 ? П1, А2 ? П2, АЗ ? ПЗ, А4 ? П4.

Оценка ликвидности баланса приведена в таблице 3.

бухгалтерский отчетность баланс прибыль капитал

Оценка ликвидности баланса

Таблица 3

АктивНа начало периодаНа конец ПериодаПассивНа начало периодаНа конец периодаПлатежный излишек и недостачаНа начало периодаНа конец периода1234567 = 2-58 = 3-6А1 Наиболее ликвидные активы 162785242048П1 Наиболее срочные обязательства 14522513244317560109605А2 Быстро реализуемые активы 409334316825П2 Краткосрочные пассивы09072409334307753А3 Медленно реализуемые активы214123291904П3 Долгосрочные пассивы391749468518-177626-176614А4 Трудно реализуемые активы 450315500609П4 Постоянные пассивы699583741353-249268-240744Баланс 12365571351386Баланс 1236557135138600

Соотношения:

А1 ? П1 - выполняется;

А2 ? П2 - выполняется;

АЗ ? ПЗ - не выполняется;

А4 ? П4 - выполняется.

Текущая ликвидность ТЛ:

ТЛ = (А1 + А2) - (П1 + П2).

На начало периода: ТЛ = 426894.

На конец периода: ТЛ = 425528.

Перспективная ликвидность ПЛ: ПЛ = А3 - П3.

На начало периода: ПЛ = -177626.

На конец периода: ПЛ = -176614.

Выводы:

В случае, когда вышеназванные соотношения между активом и пассивом баланса выполняются не во всех случаях, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной.

Текущая ликвидность свидетельствует о хорошей платежеспособности предприятия в краткосрочном периоде.

Перспективная ликвидность характеризует недостаточную платежеспособность в будущем.

2.3 Оценка финансовых коэффициентов платежеспособности

Платежеспособность - это возможность предприятия наличными денежными ресурсами своевременно погасить свои платежные обязательства. Для комплексной оценки ликвидности баланса в целом следует использовать общий показатель платежеспособности (L1):

L1 = (А1 + 0.5А2 + 0.3А3) / (П1 + 0.5П2 + 0.3П3).

Нормальное ограничение коэффициента ? 1..

Общий показатель платежеспособности:

на начало периода L1 = 1.64, на конец периода L1 = 1.76.

Коэффициент абсолютной ликвидности L2:

L2 = А1 / (П1 + П2).

Нормальное ограничение коэффициента ? 0,2- 0.5.

На начало периода: L2 = 162785 / 145225 = 1.12 и т.д.

Коэффициент «критической оценки»:

L3 = (А1 + А2) / (П1 + П2).

Нормальное ограничение коэффициента 0,7- 0.8.

На начало периода: L3 = 572119 / 145225 = 3.94 и т.д.

Коэффициент текущей ликвидности:

L4 = (А1 + А2 + А3) / (П1 + П2).

Нормальное ограничение коэффициента ? 2.0.

На начало периода: L4 = 786242 / 145225 = 5.41 и т.д.

Коэффициент маневренности функционирующего капитала L5:

L5 = медленно реализуемые активы = А3 / (оборотные активы - текущие обязательства).

На начало периода: L5 = 214123/ 641017 = 0.33 и т.д.

Доля оборотных средств в активах L6:

L6 = оборотные активы / валюта баланса. Нормальное ограничение коэффициента ? 0.5.

На начало периода: L6 = 786242 / 1236557 = 0.636 и т.д.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами L7:

L7 = (П4 - А4) / (А1 + А2 + А3).

Нормальное ограничение коэффициента ? 0.1.

На начало периода: L7 = 249268 / 786242 = 0.32 и т.д.

Показатели платежеспособности предприятия в таблице 4.

Коэффициенты платежеспособности

Таблица 4

ПоказателиНа начало периодаНа конец периодаОтклонениеНормальное ограничение1.Общий показатель платежеспособности (L1)1.641.76+0.12? 1 2.Коэффициент абсолютной ликвидности (L2)1.121.81+0.69? 0.2 - 0.53.Коэффициент «критической оценки» (L3)3.944.19+0.25? 0.7 - 0.84.Коэффициент текущей ликвидности (L4)5.416.38+0.972.0 - 3.55.Коэффициент маневренности функционирующего капитала (L5)0.330.41+0.23-6.Доля оборотных средств в активах (L6)0.640.63-0.01? 0.57. Коэффициент обеспеченности собственными средствами (L7)0.320.28-0.04? 0.1

Выводы:

Все коэффициенты платежеспособности соответствуют нормативным ограничениям. Первые пять коэффициентов платежеспособности имеют тенденцию к повышению, только доля оборотных средств в активах снижена незначительно и коэффициент обеспеченности собственными средствами снижен на 0.04. Платежеспособность предприятия увеличивается.

2.4 Анализ показателей финансовой устойчивости

Финансовая устойчивость - это состояние счетов предприятия, гарантирующее его постоянную платежеспособность.

Собственный капитал отражается общей суммой, чтобы определить, сколько его используется в обороте необходимо из оборотных активов вычесть краткосрочные обязательства.

Показатели финансовой устойчивости.

Коэффициент капитализации (плечо финансового рычага):

U1 = Заемный капитал / Собственный капитал = (С.590 + С.690) / С.490.

На начало периода: U1 = 536974 / 699583 = 0.768 и т.д.

Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования U2:

U2 = (собственный капитал - внеоборотные активы) / оборотные активы.

На начало периода: U2 = 249268 / 786242 = 0.32 и т.д.

Коэффициент финансовой независимости (U3):

U3 = собственный капитал / валюта баланса.

На начало периода: U3 = 699583 / 1236557 = 0.566 и т.д.

Коэффициент финансирования U4:

U4 = Собственный капитал / Заемный капитал.

На начало периода: U4 = 699583 / 536974 = 1.303 и т.д.

Коэффициент финансовой устойчивости U5:

U5 = Собственный капитал + долгосрочные обязательства / общий капитал.

На начало периода: U5 = 725153 / 1236557 = 0.586 и т.д.

Все расчеты сведены в таблицу 5.

Оценка коэффициентов финансовой устойчивости

Таблица 5

ПоказателиНа начало периодаНа конец периодаОтклонениеНормальное ограничение1. Коэффициент капитализации (U1)0.7680.823+0.055Не выше 1.52. Коэффициент обеспечения собственными источниками финансирования (U2)0.320.28-0.040.1 ? 0.5 3. Коэффициент финансовой независимости (U3)0.5660.549-0.017? 0.4 - 0.64. Коэффициент финансирования (U4)1.3031.215-0.088? 0.7 - 1.55. Коэффициент финансовой устойчивости (U5)0.5860.569-0.017? 0.6

Выводы:

Коэффициент капитализации на конец периода увеличен. Данный коэффициент считается одним из основных индикаторов финансовой устойчивости. Чем выше его значение, тем выше риск вложения капитала. Все коэффициенты соответствуют нормативным ограничениям.

Коэффициент финансирования, финансовой независимости и финансовой устойчивости на конец периода снижены, что следует оценить отрицательно. Финансовая устойчивость предприятия снижается.

2.5 Анализ показателей деловой активности

Деловая активность организации в финансовом аспекте проявляется в оборачиваемости ее средств и их источников. Интенсивность использования капитала рассчитывается при помощи коэффициентов оборачиваемости.

Коэффициент общей оборачиваемости капитала (ресурсоотдача) d1:

d1 = выручка от продажи / среднегодовая стоимость капитала.

Прошлый период: d1 = 1296134 / 1236557 = 1.05 и т.д.

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств d2:

d2 = выручка от продажи / среднегодовая стоимость оборотных средств.

Прошлый период: d2 = 1296134 / 786242 = 1.65 об.

Коэффициент отдачи нематериальных активов d3:

d3 = выручка от продажи / среднегодовая стоимость нематериальных активов.

Прошлый период: d3 = 1296134 / 526 = 2464.1 об.

Фондоотдача основных средств показывает, сколько продукции в рублях получается на каждый рубль основных средств d4:

d4 = выручка от продажи / среднегодовая стоимость основных средств.

Прошлый период: d4 = 1296134 / 402085 = 3.22 об.

Коэффициент отдачи собственного капитала d5:

d5 = выручка от продажи / среднегодовая стоимость собственного капитала.

Прошлый период: d5 = 1296134 / 699583 = 1.85 об.

Оборачиваемость материальных средств (запасов) d6:

d6 = средняя стоимость запасов * дни календарные / выручка от продажи.

Прошлый период: d6 = 117296 * 360 / 1296134 = 32.6 дн.

Оборачиваемость денежных средств d7:

d7 = средняя стоимость денежных средств * дни календарные / выручка от продажи.

Прошлый период: d7 =74425 * 360 / 1296134 = 20.7 дн.

Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах d8:

d8 = выручка от продажи / средняя стоимость дебиторской задолженности.

Прошлый период: d8 = 1296134 / 497077 = 2.6 об.

Срок погашения дебиторской задолженности d9:

d9 = средняя стоимость дебиторской задолженности * дни календарные / выручка от продажи.

Прошлый период: d9 = 497077 * 360 / 1296134 = 138.1 дн.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности d10:

d10 = выручка от продажи / средняя стоимость кредиторской задолженности.

Прошлый период: d10 = 1296134 / 145225 = 8.9 об.

Срок погашения кредиторской задолженности d11:

d11 = средняя стоимость кредиторской задолженности * дни календарные / выручка от продажи.

Прошлый период: d11 = 145225 * 360 / 1296134 = 40.3 дн.

Продолжительность операционного цикла = период оборота дебиторской задолженности + период оборота запасов.

Прошлый период: 32.6 + 138.1 = 170.7 дн.

Продолжительность финансового цикла = продолжительность операционного цикла - период оборота кредиторской задолженности.

Прошлый период: 170.7 - 40.3 = 130.4 дн.

Все расчеты сведены в таблицу 6.

Коэффициенты деловой активности

Таблица 6

Показатели Прошлый периодОтчетный периодОтклонение1.Ресурсоотдача, d11.050.80-0.252.Коэффициент оборачиваемости оборотных средств, d21.651.27-0.383.Коэффициент отдачи нематериальных активов, d32464.149582.5+47118.44.Фондоотдача основных средств, d43.222.53-0.695.Коэффициент отдачи собственного капитала, d51.851.45-0.406.Оборачиваемость материальных средств (запасов), d632.651.1+18.57. Оборачиваемость денежных средств, d720.738.6+17.98. Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах, d82.62.3-0.39. Срок погашения дебиторской задолженности, d9138.1158.5+20.410. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, d108.97.5-1.411. Срок погашения кредиторской задолженности, d1140.348.0+7.712.Продолжительность операционного цикла, дней170.7209.6+38.913.Продолжительность финансового цикла, дней130.4161.6+31.2Выводы:

Коэффициент общей оборачиваемости капитала в отчетном году по сравнению с прошлым годом снижен на 0.25. Фондоотдача основных средств снижена на 0.69, что свидетельствует о неэффективном использовании основного капитала.

Продолжительность оборота запасов, денежных средств, дебиторской и кредиторской задолженности в отчетном году по сравнению с прошлым годом увеличена. Увеличение оборота этих показателей сопровождается оттоком денежных средств. Одним из условий финансового благополучия предприятия является приток денежных средств. Сокращение времени высвобождает средства из оборота раньше на число дней ускорения. Дебиторская задолженность превышает кредиторскую задолженность, что положительно.

Продолжительность операционного цикла и финансового цикла увеличена, что отрицательно.

Деловая активность предприятия снижается, что следует оценить отрицательно.

3. Анализ отчета о прибылях и убытках

.1 Анализ состава прибыли и факторный анализ

Анализ прибыли

Таблица 7

ПоказательКод стр.За отчетный периодЗа прошлый периодОткло-нениеУровень в % к выручке в отчетном периодеУровень в % к выручке в прошлом периодеОткло-нение уровня, %Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг 01010412321296134-254902100,00100,00 -Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг020904690950547-4585786,8973,3413,55Валовая прибыль136542345587-20904513,1126,66-13,55Коммерческие расходы03011235875360,110,050,06Управленческие расходы040188631458242811,811,130,69Прибыль (убыток) от продаж050116556330418-21386211,1925,49-14,30Проценты к получению06011741487968621,130,380,75Доходы от участия в других организациях080013-130,000,000,00Прочие операционные доходы0901958552491-329061,884,05-2,17Прочие операционные расходы1003092780666-497392,976,22-3,25Внереализационные доходы1202353124311100,230,100,13Внереализационные расходы130355453100,030,000,03Прибыль (убыток) до налогообложения140118953308333-18938011,4223,79-12,36Текущий налог на прибыль1502525854926-296682,434,24-1,81Чистая прибыль (убыток) отчетного периода19093695253407-1597129,0019,55-10,55Всего доходов-10749111354760-279849 -- - Всего расходов-9812161101353-120137 -- - Коэффициент соотношения доходов и расходов-1,0951,23-0,135 -- -

На величину прибыли оказывают влияние разные факторы. Расходы, себестоимость, налог на прибыль - это факторы обратного влияния по отношению к прибыли. Выручка, прочие доходы - это факторы прямого влияния.

Факторный анализ прибыли

Таблица 8

ПоказательВлияние факторовВыручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг -254902Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг+45857Валовая прибыль-209045Коммерческие расходы-536Управленческие расходы-4281Прибыль (убыток) от продаж-213862Проценты к получению+6862Доходы от участия в других организациях-13Прочие операционные доходы-32906Прочие операционные расходы+49739Внереализационные доходы+1110Внереализационные расходы- 310Прибыль (убыток) до налогообложения-189380Текущий налог на прибыль+29668Чистая прибыль (убыток) отчетного периода-159712

Выводы:

Чистая прибыль в отчетном году по сравнению с прошлым годом снижена на 159712 т.руб. Наибольшее снижение прибыли произошло за счет выручки от продаж на 254902 т.руб., за счет снижения прочих доходов на -24947 т.руб. За счет снижения себестоимости и прочих расходов чистая прибыль была увеличена на 120137 т.руб.

Коэффициент соотношения доходов и расходов в отчетном году снижен на 0.135, что следует оценить отрицательно.

3.2 Анализ расходов по элементам

Анализ затрат по элементам

Таблица 9 -

Элементы затратЗа прошлый годЗа отчетный годОтклоненияТемп роста, %Сумма, т.руб.Удель-ный вес, %Сумма, т.руб.Удель-ный вес, %Суммы т.руб.Удель- ного веса, %Материальные затраты21794225,7744916248,1523122022,38206,09Затраты на оплату труда10672112,6217624918,89695286,28165,15Отчисления на социальные нужды566376,70606926,514055-0,19107,16Амортизация302623,58816638,75514015,18269,85Прочие43431051,3416511317,70-269197-33,6538,02Полная себестоимость845872100,00932879100,00870070,00110,29

Выводы:

Общая сумма затрат по обычным видам деятельности в отчетном году по сравнению с прошлым годом выросла на 87007 тыс. руб., или прирост на 10.29%.

Все элементы затрат в отчетном году кроме прочих расходов увеличены по сравнению с прошлым годом.

Структура затрат изменилась значительно. Доля материальных затрат увеличена на 22.38% (в связи с ростом инфляции), а доля прочих расходов снижена на 33.65%.

3.3 Анализ показателей рентабельности

Рентабельность продаж (R1). Показатель характеризует эффективность предпринимательской деятельности: сколько прибыли имеет предприятие с рубля продаж.

R1 = отношение прибыли от продаж к сумме выручки от продаж.

Прошлый год: R1 = 330418 / 1296134 = 25.49% и т.д.

Бухгалтерская рентабельность от обычной деятельности (R2). Показывает уровень прибыли после выплаты налога.2 = отношение прибыли до налогообложения к сумме выручки от продаж.

Прошлый год: R2 = 308333 / 1296134 = 23.79% и т.д.

Чистая рентабельность (R3). Показывает, сколько чистой прибыли приходится на единицу выручки.

R3 = отношение чистой прибыли к сумме выручки от продаж.

Прошлый год: R3 = 253407 / 1296134 = 19.55% и т.д.

Экономическая рентабельность (R4). Показывает эффективность использования всего имущества. 4 = отношение чистой прибыли к среднегодовой стоимости всего имущества.

Прошлый год: R4 = 253407 / 1236557 = 20.49% и т.д.

Рентабельность собственного капитала (R5). Показывает эффективность использования собственного капитала. 5 = отношение чистой прибыли к средней стоимости собственного капитала.

Прошлый год: R5 = 253407 / 699583 = 36.22% и т.д.

Валовая рентабельность (R6). Показывает, сколько валовой прибыли приходится на единицу выручки.

R6 = отношение валовой прибыли к сумме выручки от продаж.

Прошлый год: R6 = 345587 / 1296134 = 26.66% и т.д.

Затратоотдача (R7). Показывает, сколько прибыли от продажи приходится на 1 руб. затрат, 7 = отношение прибыли от продаж к сумме затрат на производство и реализацию продукции.

Прошлый год: R7 = 330418 / 965716 = 34.21% и т.д.

Рентабельность перманентного капитала (R8). Показывает эффективность использования капитала, вложенного в деятельность предприятия на длительный срок. 8 = отношение чистой прибыли к средней стоимости собственного капитала + средняя стоимость долгосрочных обязательств.

Прошлый год: R8 = 253407 / 725153 = 34.94% и т.д.

Показатели эффективности использования капитала в таблице 10.

Анализ показателей рентабельности (%)

Таблица 10

ПоказательЗа прошлый годЗа отчетный годОтклонение Рентабельность продаж (R1)25.4911.19-14.3Бухгалтерская рентабельность от обычной деятельности (R2)23.7911.42-12.37Чистая рентабельность (R3)19.559.0-10.55Экономическая рентабельность (R4)20.497.24-13.25Рентабельность собственного капитала (R5)36.2213.0-23.22Валовая рентабельность (R6)26.6613.11-13.55Затратоотдача (R7)34.2112.61-21.6Рентабельность перманентного капитала (R8)34.9412.54-22.4Выводы:

Все показатели рентабельности в отчетном году по сравнению с прошлым годом снижены и значительно.

Выручка от продажи в отчетном году снижена на 19.67% из-за отсутствия заказов на выпускаемую продукцию, вследствие этого были уменьшены и показатели прибыли.

Эффективность работы предприятия снижается, что следует оценить отрицательно.

4. Анализ отчета об изменениях капитала

.1 Анализ основных источников финансирования

Анализ структуры и динамики основных источников финансирования

Таблица 11

Источники средств финансированияНа начало периодаНа конец периодаОтклоненияТемп приро-ста, %Сумма, т.руб.Удель-ный вес, %Сумма, т.руб.Удель-ный вес, %Суммы т.руб.Удель- ного веса, %1. Собственные средства финансирования, в т.ч. внутренние источники61873953,5453920346,92-79536-6,62-12,85из них амортизация 36533231,6144550838,77801767,1521,95прибыль25340721,93936958,15-159712-13,77-63,032. Заемные источники финансирования53697446,4661003353,08730596,6213,61в т.ч. банковские кредиты255702,21312842,7257140,5122,35прочие средства51140444,2557874950,36673456,1113,173. Итого средств финансирования1155713100,001149236100,00-64770,00-0,56

Выводы:

Основные источники финансирования на конец года по сравнению с началом года были снижены на 6477 т.руб. или на 0.56%.

Внутренние источники финансирования были снижены на 12.85%, а заемные источники увеличены на 13.61%.

Доля внутренних источников финансирования снижена на 6.62%, а доля заемных источников соответственно увеличена на 6.62%. Такие данные нельзя оценить как положительные.

4.2 Оценка оптимальной структуры капитала

Оценивается общая потребность в капитале вне зависимости от возможных источников финансирования.

Оценка оптимальной структуры капитала

Таблица 12

ПоказателиСтруктура капитала, % (ЗК/СК) 0/10020/8040/6050/5060/4080/20100/01.Потребность капитала из всех источников финансирования, т.руб.11492361149236114923611492361149236114923611492362. Величина собственного капитала, направленного на финансирование (СК), т.руб.114923691938968954257461845969422984703. Величина заемного капитала, направленного на финансирование (ЗК), т.руб.022984745969457461868954291938911492364.Безрисковая ставка рентабельности на финансовом (rбр), в долях единицы 0.130.130.130.130.130.130.135.Средняя ставка про- цента по заемным средствам финансирова-ния (r), в долях единицы0.170.170.170.170.170.170.176.Годовая величина прибыли до налогообло-жения (П), т.руб.1189531189531189531189531189531189531189537.Ставка налога с прибыли (нп), в долях единицы0.200.200.200.200.200.200.208.Рентабельность собст-венного капитала (Rcк) [(стр.6 - стр.5 *стр.3) * (1 - стр.7) / стр.2], в долях единицы0.10350.0950.0820.0710.055-0.025-9. Уровень финансового риска (стр.5 - стр.4) * стр.3 / стр.1, в долях единицы00.0080.0160.0200.0240.0320.0410. Показатель «рентабе-льность - риск» (РР), стр.8 / стр.9, в долях единицы011.8755.1253.552.29-0.781011.Скорость возврата вложенного капитала (срок окупаемости, Сок) стр.1 / (стр.6 - стр.5 * стр.3 * (1 - стр.7), лет. 013.120.3628.1645.6-188.9-30.77

Выводы:

Из данных таблицы 12 видно, что оптимальная структура капитала - для предприятия с долей заемного капитала не выше 60-70%. С повышением доли заемного капитала возрастает уровень финансового риска, рентабельность переходит в убыточность и снижается скорость возврата вложенных средств.

4.3 Анализ состава и движения собственного капитала

Коэффициент поступления собственного капитала Кп:

Кп = поступило за год / остаток на конец года.

Кп = 166682 / 741353 = 0.225.

Анализ движения собственного капитала

Таблица 13

ПоказателиОстаток на 1 янв. 2003 г.Остаток на 31 дек. 2003 г.Остаток на 1 янв. 2004 г.Остаток на 31 дек. 2004 г.ОтклонениеТемп роста, %за 2003г.за 2004г.за 2003г.за 2004г.1.Уставный капитал60606060--1001002.Добавочный капитал252422252422252422260648-+8226100103.23.Резервный капитал300123301233012367364+3000+334352110.01112.84.Нераспределен-ная прибыль250407414089414089113281+163682-300808165.427.4Итого собствен-ный капитал532901699583699583741353+166682+41770131.3106.0

Выводы:

Собственный капитал в отчетном году по сравнению с прошлым годом увеличился на 166682 т.руб., или прирост составил 6%. Коэффициент поступления собственного капитала составил 0.225, на предприятии идет процесс наращивания собственного капитала. Собственный капитал увеличился за счет чистой прибыли, часть этой прибыли в сумме 334352 т.руб. была направлена в резервный капитал. Движения уставного капитала не было.

4.4 Расчет и оценка чистых активов

Чистые активы - это величина, определяемая путем вычитания из суммы активов, принимаемых к расчету, суммы ее обязательств, принимаемых к расчету.

Активы, участвующие в расчете, это все активы, за исключением стоимости собственных акций, выкупленных у акционеров и задолженности участников (учредителей) по взносам в уставный капитал.

В состав обязательств, принимаемых к расчету, включаются долгосрочные и краткосрочные обязательства, кроме доходов будущих периодов.

Расчет чистых активов

Таблица 14

Наименование показателяКоды строкНа начало годаНа конец годаАктивы1.1. Нематериальные активы110526211.2. Основные средства1204020854201151.3.Незавершенное строительство13042780623631.4. Доходные вложения в материальные ценности135784120401.5.Долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения 140+25092500990561.6.Запасы2101172961784801.7. НДС2209084104961.8.Дебиторская задолженность 230+2404970774197531.09.Денежные средства260744251490621.10.Итого активы-12365571351386Пассивы2.1. Долгосрочные обязательства по займам и кредитам51025570224002.2. Прочие долгосрочные обязательства515+520058002.3. Краткосрочные обязательства по займам и кредитам610 08884 2.4. Кредиторская задолженность6201452251324432.5. Задолженность участникам по выплате доходов63001882.6. Резервы предстоящих расходов650191090242252Итого пассивы, исключаемые из стоимости активов-361885411967Стоимость чистых активов (итого активов - итого пассивов)-874672939419

Выводы:

Стоимость уставного и резервного капитала на начало года = 33072 т.руб., на конец года = 367424 т.руб. Показатель чистых активов на начало и конец периода превышает стоимость уставного и резервного капитала. Тенденция положительная.

5. Анализ отчета о движении денежных средств

Анализ отчета о движении денежных средств

прямым методом

Таблица 15

ПоказательОтчетный год Прошлый годОтклонениеСумма, т.руб.Удельный вес, %Сумма, т.руб.Удельный вес, %Суммы, т.руб.Удельного веса, %Остаток денежных средств на начало отчетного года74425 -38303 -36122- Движение денежных средств по текущей деятельности Средства, полученные от покупателей, заказчиков 148076567,9315670228,76132406339,17Авансы полученные208320,969653817,72-75706-16,76Прочие доходы942474,329354417,17703-12,84Денежные средства, направленные: на оплату приобретенных товаров, услуг, сырья и иных оборотных активов-45914021,81-10490220,62+3542381,19на оплату труда-1433576,81-10360420,36+39753-13,55на выплату дивидендов, процентов-197250,94-113052,22+8420-1,29на расчеты по налогам и сборам-1164225,53-6283312,35+53589-6,82отчисления в государственные внебюджетные фонды-602302,86-329466,48+27284-3,61на прочие расходы-40070919,03-10230,20+39968618,83Чистые денежные средства от текущей деятельности396261-30171-366090-Движение денежных средств по инвестиционной деятельности Выручка от продажи объектов основных средств и иных внеоборотных активов13670,0610330,19334-0,13Полученные проценты92960,4342010,775095-0,34Поступления от погашения займов, предоставленных другим организациям55841125,6218004933,04378362-7,43Приобретение дочерних организаций-2800,0100,00+2800,01Приобретение объектов основных средств, доходных вложений в материальные ценности и нематериальных активов-24943911,85-8740217,18+162037-5,33Приобретение ценных бумаг и иных финансовых вложений-23723411,27-9530518,73+141929-7,46Займы, предоставленные другим организациям-41408619,67-10000,20+41308619,47Чистые денежные средства от инвестиционной деятельности-331935-1576--333511-Движение денежных средств по финансовой деятельности Поступления от займов и кредитов, предоставленных другими организациями148560,68128082,352048-1,67Погашение займов и кредитов (без процентов)-45450,22-84331,66-3888-1,44Чистые денежные средства от финансовой деятельности10311 -4375 -5936-Чистое увеличение (уменьшение) денежных средств и их эквивалентов74637 -36122 -38515-Остаток денежных средств на конец отчетного периода149062 -74425 -74637-Поступило денежных средств, всего2179774100,00544875100,0016348990,00Израсходовано денежных средств, всего2105137100,00508752100,0015963850,00

Выводы:

Сумма поступивших денежных средств составила в отчетном году 2179774 т.руб., по сравнению с прошлым годом увеличение на 1634899 т.руб.

Из поступивших денежных средств 73.21% приходится на текущую деятельность, 26.11% - на инвестиционную деятельность.

Отток денежных средств в отчетном периоде составил 2105137 т.руб., по сравнению с прошлым годом увеличение на 1596385 т.руб. Из них 56.98% составляют средства, приходящиеся на текущую деятельность, 42.8% - на инвестиционную деятельность.

Из суммы поступивших денежных средств наибольший удельный вес приходится на выручку от продажи продукции - 68.89%, 25.62% приходится на поступления от займов.

Отток денежных средств: 21.81% приходится на оплату товаров, сырья и т.д.; 19.03% - прочие расходы; 11.85% - приобретение объектов основных средств; 19.67 - займы, предоставленные другим организациям.

Приток денежных средств превышает отток, что следует оценить положительно.

Анализ отчета о движении денежных средств косвенным методом.

Определение денежного потока от основной деятельности (косвенный метод).

.Чистая прибыль.

.+ Амортизация.

. - (+) увеличение (уменьшение) дебиторской задолженности.

.- (+) увеличение (уменьшение) товарных запасов.

.- (+) увеличение (уменьшение) прочих оборотных активов.

.+ (-) увеличение (уменьшение) кредиторской задолженности.

.+(-) увеличение (уменьшение) процентов к уплате.

.+(-) увеличение (уменьшение) резервов предстоящих платежей.

.+(-) увеличение (уменьшение) задолженности по налоговым платежам.

10. Сумма = Денежный поток от операционной деятельности.

Движение денежных средств, рассчитанное косвенным методом

Таблица 16

ПоказателиСумма, т.руб.Чистая прибыль93695+ Начисленная амортизация+445508Изменение дебиторской задолженности+77324Изменение товарных запасов-61184Изменение прочих оборотных активов-Изменение кредиторской задолженности-12782Изменение процентов к уплате-Изменение резервов предстоящих платежей+51162Изменение задолженности по налоговым платежам-Денежный поток от операционной деятельности593713

Выводы.

Денежные средства были направлены на увеличение товарных запасов и погашение кредиторской задолженности.

Способность предприятия генерировать значительные денежные потоки от основной деятельности является положительным фактом. Стабильность операционного потока в динамике свидетельствует об устойчивом финансовом положении предприятия, эффективной работе его менеджмента.

6. Анализ формы № 5 «Приложение к бухгалтерскому балансу»

.1 Анализ дебиторской задолженности

Анализ состава и движения дебиторской задолженности

Таблица 17

Показатель Остаток на начало года Остаток на конец годаТемп роста остатка, %Отклонение остатка, т.руб.Сумма, т.руб.Удельный вес, %Сумма, т.руб.Удельный вес, %Дебиторская задолженность, всего49707710041975310084.4-77324Краткосрочная 40933482.3531682575.4877.4-92509Долгосрочная 8774317.6510292824.52117.3+15185

Оборачиваемость дебиторской задолженности в оборотах:

ОДЗ (в об.) = выручка от продажи / средняя дебиторская задолженность.

Прошлый период: ОДЗ = 1296134 / 497077 = 2.6 об.

Оборачиваемость дебиторской задолженности в днях:

ОДЗ (в дн.) = средняя дебиторская задолженность * дни календарные выручка от продажи.

Прошлый период: ОДЗ = 497077 * 360 / 1296134 = 138.1 дн.

Доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов Удз:

Удз = дебиторская задолженность / текущие активы.

Прошлый период: Удз = 497077 / 786242 = 63.22%.

Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности

Таблица 18

ПоказательПрошлый годОтчетный годИзменение1. Оборачиваемость дебиторской задолженности, в оборотах2.62.3-0.31.1. в т.ч. краткосрочной3.1662.87-.2962. Период погашения дебиторской задолженности, дни 138.1158.5+20.42.1.в т.ч. краткосрочной113.7125.4+11.73. Доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов, %63.2249.34-13.884.Доля дебиторской задолженности покупателей и заказчиков в общем объеме текущих активов, %48.3839.55-8.83

Выводы:

Дебиторская задолженность в отчетном году по сравнению с прошлым периодом снижена на 77324 т.руб., снижение за счет краткосрочной задолженности, что следует оценить положительно. Дебиторская долгосрочная задолженность выросла на 15185 т.руб.

Наибольшую долю составляет краткосрочная задолженность. Удельный вес краткосрочной дебиторской задолженности снизился на 6.87%, а удельный вес долгосрочной дебиторской задолженности соответственно повысился на 6.87%.

Оборачиваемость дебиторской задолженности снижена на 0.3, период погашения дебиторской задолженности увеличился на 20.4 дня, что следует оценить отрицательно.

Доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов снижена на 13.88%.

6.2 Анализ кредиторской задолженности

Анализ состава и движения кредиторской задолженности

Таблица 19

Показатель Остаток на начало года Остаток на конец годаТемп роста остатка, %Отклонение остатка, т.руб.Сумма, т.руб.Удельный вес, %Сумма, т.руб.Удельный вес, %Кредиторская задолженность, всего17079510016952710099.3-1268Краткосрочная 14522585.0314132783.3697.3-3898Долгосрочная 2557014.972820016.63110.3+2630

Оборачиваемость кредиторской задолженности в оборотах:

ОКЗ (в об.) = выручка от продажи / средняя кредиторская задолженность.

Прошлый период: ОКЗ = 1296134 / 170795 = 7.59 об.

Оборачиваемость кредиторской задолженности в днях:

ОКЗ (в дн.) = средняя кредиторская задолженность * дни календарные / выручка от продажи.

Прошлый период: ОКЗ = 170795 * 360 / 1296134 = 47.4 дн.

Анализ оборачиваемости кредиторской задолженности

Таблица 20

ПоказательПрошлый годОтчетный годИзменение1. Оборачиваемость кредиторской задолженности, в оборотах7.597.62+0.031.2. в т.ч. краткосрочной8.99.05+0.152. Период погашения кредиторской задолженности, дни 47.447.2-0.22.1.в т.ч. краткосрочной40.339.8-0.5

Анализ состояния кредиторской задолженности (тыс.руб.)

Таблица 21

ПоказательОстатки ИзменениеНа начало годаНа конец года1.Поставщики и подрядчики8337260680-226922.Задолженность перед персоналом 715313064+59113. Задолженность перед государственными внебюджетными фондами37192819-9004. Задолженность по налогам и сборам1992140825+209045. Прочие кредиторы3106015055-160056. Кредиторская задолженность всего145225132443-12782

Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности

Таблица 22

ПоказательДебиторская задолженностьКредиторская задолженность1. Темп роста, %84.499.32. Оборачиваемость, в оборотах2.37.623. Оборачиваемость, в днях158.547.2

Выводы:

Кредиторская задолженность в отчетном году по сравнению с прошлым периодом снижена на 1268 т.руб., снижение за счет краткосрочной задолженности. Долгосрочная задолженность выросла на 2630 т.руб.

Наибольшую долю составляет краткосрочная задолженность. Удельный вес краткосрочной кредиторской задолженности снизился на 1.67%, а удельный вес долгосрочной кредиторской задолженности соответственно повысился на 1.67%.

Оборачиваемость кредиторской задолженности повышена на 0.03, период погашения кредиторской задолженности снижен на 0.2 дня, что следует оценить положительно.

В отчетном году увеличилась кредиторская задолженность по налогам и сборам почти вдвое на 20904 т.руб. и задолженность перед персоналом на 5911 т.руб.

На предприятии преобладает дебиторская задолженность, темп ее снижения ниже, чем кредиторской задолженности, но срок оборота в днях выше. За счет дебиторской задолженности можно погасить кредиторскую задолженность.

Оптимальным считается вариант, когда темпы роста дебиторской и кредиторской задолженности одинаковые.

Пояснительная записка

Информационная увязка показателей форм бухгалтерской отчетности выявила ошибки и пропуски в заполнении формы № 3, формы № 4 и формы № 5. Данные этих отчетов считаются недостоверными.

Стоимость имущества предприятия в отчетном году по сравнению с прошлым годом увеличилась, прирост составил 9.29%.

В структуре имущества предприятия произошли несущественные изменения. Доля внеоборотных активов в общей валюте баланса возросла на 0.63%., соответственно снижена доля оборотных активов на 0.63%.

Собственный капитал предприятия за отчетный год по сравнению с прошлым годом увеличился на 5.97%, что следует оценить положительно.

Прирост долгосрочных обязательств составил 10.29%, прирост краткосрочных обязательств - 13.77%. Наибольший прирост составили прочие краткосрочные обязательства на 20.3%.

В структуре капитала произошли незначительные изменения. Доля собственного капитала снижена на 1.72%, доля заемного капитала соответственно увеличена на 1.72%, что следует оценить отрицательно.

Темп роста прибыли от реализации меньше темпа роста выручки и меньше темпа роста активов. Предприятие работает неэффективно.

Соотношения между активом и пассивом баланса выполняются не во всех случаях, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. Текущая ликвидность свидетельствует о хорошей платежеспособности предприятия в краткосрочном периоде. Перспективная ликвидность характеризует недостаточную платежеспособность в будущем.

Все коэффициенты платежеспособности соответствуют нормативным ограничениям. Пять коэффициентов платежеспособности имеют тенденцию к повышению. Платежеспособность предприятия увеличивается.

Коэффициент капитализации на конец периода увеличен. Коэффициент финансирования, финансовой независимости и финансовой устойчивости на конец периода снижены, что следует оценить отрицательно. Финансовая устойчивость предприятия снижается.

Коэффициент общей оборачиваемости капитала в отчетном году по сравнению с прошлым годом снижен на 0.25. Фондоотдача основных средств снижена на 0.69, что свидетельствует о неэффективном использовании основного капитала.

Деловая активность предприятия снижается, что следует оценить отрицательно.

Чистая прибыль в отчетном году по сравнению с прошлым годом снижена на 63%. Коэффициент соотношения доходов и расходов в отчетном году снижен на 0.135, что следует оценить отрицательно.

Общая сумма затрат по обычным видам деятельности в отчетном году по сравнению с прошлым годом выросла на 10.29%.

Все показатели рентабельности в отчетном году по сравнению с прошлым годом снижены и значительно.

Выручка от продажи в отчетном году снижена на 19.67% из-за отсутствия заказов на выпускаемую продукцию, вследствие этого были уменьшены и показатели прибыли.

Эффективность работы предприятия снижается, что следует оценить отрицательно.

Основные источники финансирования на конец года по сравнению с началом года были снижены на 0.56%.

Внутренние источники финансирования были снижены на 12.85%, а заемные источники увеличены на 13.61%. Такие данные нельзя оценить как положительные.

Оптимальная структура капитала - для предприятия с долей заемного капитала не выше 60-70%.

Показатель чистых активов на начало и конец периода превышает стоимость уставного и резервного капитала. Тенденция положительная.

Приток денежных средств превышает отток, что следует оценить положительно.

Дебиторская задолженность в отчетном году по сравнению с прошлым периодом снижена на 77324 т.руб., что следует оценить положительно.

Кредиторская задолженность снижена на 1268 т.руб., снижение за счет краткосрочной задолженности.

На предприятии преобладает дебиторская задолженность, темп ее снижения ниже, чем кредиторской задолженности, но срок оборота в днях выше. За счет дебиторской задолженности можно погасить кредиторскую задолженность.

Предприятие в отчетном году работало не эффективно, деловая активность предприятия снижается, финансовая устойчивость также снижается.

Список литературы

1. Баканов М.И., Мельник М. В., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: Учебник. - Изд. 5-е, перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2007. - 536 с.

2. Басовский Л.Е., Басовская Е.Н. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебное пособие. - М.: ИНФРА-М, 2004.-366 с.

. Донцова Л.В. Анализ бухгалтерской отчетности: учебник / Л.В. Донцова, Н.А. Никифорова. - 4-е изд., перераб. и доп. - М.: Издательство «Дело и сервис», 2006. - 368 с.

. Камышанов П.И. Бухгалтерская финансовая отчетность: составление и анализ. - 4-е изд., - М.: Изд-во Омега-Л, 2006. - 246 с.

.Любушин Н.П. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебное пособие. - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ, 2006. - 446 с.

.Пожидаева Т.А. Анализ финансовой отчетности: Учеб. пособие. - М.: КНОРУС, 2007. - 320 с.

.Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. 3-е изд., испр. и доп. - М.: ИНФРА-М, 2006. - 328 с.

.Шеремет А.Д. Комплексный анализ хозяйственной деятельности: Учебник. - М.: ИНФРА-М, 2006. - 414 с.

.Экономический анализ: учеб. / Г.В. Савицкая. - 12-е изд., испр. и доп. - М.: Новое знание, 2006. - 679 с. - (Экономическое образование).

Содержание 1. Информационная увязка показателей . Анализ бухгалтерского баланса .1 Горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерского баланса .

Больше работ по теме: