Аналитический баланс

 

Задание 1

Аналитический баланс, тыс. руб.

АКТИВКод строки2008 г2009 г2010 гОтклонение от базисного года123456I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫНематериальные активы (04, 05)110332434564232Основные средства (01, 02, 03)12056670956479764196975260Незавершенное строительство (07,08)1306225814531956613-5645Доходные вложения в материальные ценности (02, 03)135001906619066Долгосрочные финансовые вложения (58, 59)14059660115708287371227711Отложенные налоговые активы (09)1456684889594352751Прочие внеоборотные активы1500069976997ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ I190695643835 1531 022 015326372II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ12345Запасы и затраты210549 365717 238612 91763552Налог на добавленную стоимость по приобретённым ценностям (19)2209032112208031-1001Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)2300000в том числе покупатели и заказчики (62, 63, 76)2310000Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)2407220519564631350238628187Краткосрочные финансовые вложения (58, 59)250509235244129-963Денежные средства (50, 51, 52, 55, 57)26043038489819603-33435Прочие оборотные активы2701478415399185523768ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ II2901343 3621752 8252 003 470660108БАЛАНС (р. 1 + р. 2)3002039 0052587 9783 025 485986480III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ (итог раздела 3)490793 3611074 6841 235 400442039Заемные средства (р. 4+5)12456441513 2941 790 085544441ДОЛГОСРОЧНЫЕ пассивы (раздел 4)510908210763114232341Краткосрочные пассивы (раздел 5)69012365621502 5311 778 662542100В том числе расчеты с кредиторами620310368965 014986 898676530Баланс (р. 3+4+5)7002039 0052587 9783 025 485986480

Динамика внеоборотных активов с 2008 г. по 2010 годы скачкообразная. Наиболее скачкообразное изменение наблюдается в статьях незавершенное строительство и долгосрочные финансовые вложения.

В период с 2008 по 2010 внеоборотные активы увеличились на 326372 тыс. руб. Элементами, которые имеют наибольший удельный вес в разделе внеоборотных активов, являются основные средства, незавершенное строительство, долгосрочные финансовые вложения.

Увеличение внеоборотных активов в 2009 г. было связано в основном с увеличением основных средств, предприятие начало вкладываться в материальные ценности, были приобретены основные средства на сумму на 75260 тыс. руб. и долгосрочных финансовых вложений на 227711 тыс. руб. При этом за этот же период незначительно уменьшилась статья незавершенное строительство на -5645 тыс. руб.

В период с 2008 г. по 2010 г. годы наиболее скачкообразное изменение наблюдается в статьях запасы (в 2008 г. составляет 549365 тыс. руб., в 2009 г. - 717238 тыс. руб., на в 2010 г. - 612917 тыс. руб.). Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) имеет тенденцию увеличения.

Элементами, которые имеют наибольший удельный вес в разделе оборотных активов, являются запасы и дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты).

В период с 2008 г. по 2010 гг. оборотные активы увеличились на 660108 тыс. руб.

Увеличение оборотных активов с 2008 по 2010 гг. было связано с увеличением запасов на 63552 тыс. руб. Увеличение оборотных активов было в основном связано с значительным увеличением дебиторской задолженности - на 628187 тыс тыс. руб., при этом значительно уменьшилась сумма денежных средств - на 33435 тыс. руб., которые вероятно были потрачены на строительство или в какие-либо другие активные вложения. Можно также сделать вывод, что дебиторская задолженность увеличилась, за счет отгрузки готовой продукции. Это можно отметить как негативную тенденцию, возможно, необходимо провести работу с покупателями и заказчиками.

Если мы посмотрим на соотношение оборотных и внеоборотных активов примерно одинаковое для каждого года, также наблюдается равномерный рост оборотных и внеоборотных активов.

За период с 2008 по 2010 валюта баланса увеличилась на 986480 тыс. рублей, это связано напрямую с развитием хозяйственной деятельностью.

Анализ, проводимый в пассиве баланса, позволяет определить, какие изменения произошли в структуре собственного и заемного капитала, сколько привлечено в оборот предприятия долгосрочных и краткосрочных заемных средств, т.е. пассив показывает, откуда взялись средства, кому обязано за них предприятие.

За период с 2008 по 2010 капитал и резервы увеличились с 793361 до 1235400 тыс. руб., что связано в основном с резким увеличением нераспределенной прибыли. Это говорит о том, что рентабельность предприятия достаточно высокая, так как средством изыскания денежных ресурсов является собственная прибыль предприятия.

Уставный капитал за три года не изменился и равен 593622 тыс. рублей.

За период с 2006 по 2009 гг. долгосрочные обязательства увеличились с 9082 до 11423 тыс. руб. (на 2341 тыс. руб.), что напрямую связано с увеличением отложенных налоговых обязательств. Значит средством изыскания денежных ресурсов для предприятия также являются средства отложенных налоговых обязательств.

В период с 2008 г. по 2010 годы наиболее скачкообразное изменение наблюдается в статьях кредиторская задолженность и прочие краткосрочные обязательства. Равномерный рост наблюдается в статье займы и кредиты.

Резко возросли займы и кредиты к 2010 г. - с 487366 на 544441 тыс. руб. (практически в 2 раза). Это может быть связано с тем, что предприятию понадобились денежные средства для покрытия кредиторской задолженности, пополнения запасов и долгосрочных финансовых вложений.

Расчет структуры имущества предприятия

Показателькод строкГодАбсолютное отклонениеТемп ростаСумма, тыс. руб.Структура, %2008 г.2009 г.2010 г.2008 г.2009 г.2010 г.1 Внеоборотные активы:190695643835 153102201534,132,333,8326372146,91.1. Основные средства12056670956479764196927,821,821,275260113,31.2 Долгосрочные финансовые вложения140596601157082873712,94,59,5227711481,71.3 Незавершенное строительство13062258145319566133,15,61,9-564590,92 Оборотные активы290134336217528252 003 47065,967,766,2660108149,12.1.3 апасы+НДС210+220558397728458620 94827,428,120,562551111,22.2 Дебиторская задолженность240722051956463135023835,437,044,6628187187,02.3 Краткосрочные финансовые вложения2505092352441290,20,10,1-96381,12.4 Денежные средства260430384898196032,11,90,3-3343522,32.5 Прочие оборотные активы2701478415399185520,70,60,63768125,5Всего имущества203900525879783025485100100100986480148,4

Из данных видно, что общая стоимость имущества значительно возросла на 986480 тыс. руб. Рост имущества Предприятия может свидетельствовать о позитивном изменении баланса. В составе всего имущества предприятия на протяжении 3-х анализируемых периода основной удельный вес занимают оборотные активы (в 2008 г. - 65,9%, в 2009 г. - 67,7%, в 2010 г. - 66,2%). Это свидетельствует о формировании достаточно мобильной структуры активов, способствующей ускорению оборачиваемости средств Предприятия Однако темпы роста внеоборотных и оборотных активов приблизительно одинаково. (146,9% и 149.1%).

Общая стоимость внеоборотных активов на протяжении 3 лет возрастает (в 2008 г.-695643 тыс. руб., в 2009 г. - 835153 тыс. руб., в 2010 г. - 1022015 тыс. руб.).

Наблюдается скачкообразный рост стоимости основных средств на протяжении 3 лет (в 2008 г. - 566709 тыс. руб., в 2009 г. - 564797 тыс. руб., в 2010 г.-641969. руб.).

Резкий рост наблюдается в статье долгосрочные финансовые вложения в лет в 2008 г. - 59660 тыс. руб., в 2009 - 115708 тыс. руб., в 2010 г. - 287371 тыс. руб. Темп роста составил 481,7%. Увеличение долгосрочных финансовых вложений указывает на отвлечение средств из основной производственной деятельности.

Спад произошел в статье незавершенное строительство в 2008 г.-62258 тыс. руб., в 2009 г. - 145319 тыс. руб., в 2010 г. - 56613 тыс. руб. Абсолютное отклонение в 2010 г. по отношению к 2008 г. составило - 5645 тыс. руб. Уменьшение незавершенного строительства может позитивно сказаться на результатах финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

В целом на протяжении анализируемого периода 2008-2010 гг. предприятие имеет «легкую» структуру активов т.к. общая стоимость внеоборотных активов в структуре всего имущества занимает менее 40% (2008 г. - 34,1%; 2009 г. - 32,3%; в 2010 г. - 33,8%), что свидетельствует о мобильности имущества Предприятия.

Общая стоимость оборотных активов возрастает в 2008 г.-1343362 тыс. руб., в 2009 г. - 1752825 тыс. руб., в 2010 г. - 2003470 тыс. руб. Это свидетельствует о формировании достаточно мобильной структуры активов, способствующей ускорению оборачиваемости средств предприятия. Основные статьи, которые внесли вклад в формирование оборотных активов: запасы +НДС (в 2008 г.-558397 тыс. руб., в 2009 г. - 728458 тыс. руб., в 2010 г. - 620 948 тыс. руб.) и дебиторская задолженность (в 2008 г. - 7220 51 тыс. руб., в 2009 г. - 956463 тыс. руб., в 2010 г. - 1350238 тыс. руб.).Менее удельный вес занимают таки статьи как краткосрочные финансовые вложения (в 2008 г.-5092 тыс. руб., в 2009 г.-3524 тыс. руб., в 2010 г. - 4129 тыс. руб.), денежные средства (в 2008 г.-43038 тыс. руб., в 2009 г. - 48981 тыс. руб., в 2010 г.-9603 тыс. руб.) и прочие оборотные активы (в 2008 г. - 14784 тыс. руб., в 2009 г. - 15399 тыс. руб., в 2010 г.-18552 тыс. руб.).

В целом такая структура с высокой долей задолженности и низким уровнем денежных средств может свидетельствовать о проблемах, связанных с оплатой услуг предприятия, а также о преимущественно не денежном характере расчетов.

Стоимость запасов увеличились, а длительность оборота запасов снизилась, это является негативным фактором. Дебиторская задолженность возросла, это является негативным изменением и может быть вызвано проблемами, связанными с оплатой продукции (работ, услуг) предприятия либо активным предоставлением потребительского кредита покупателям, т.е. отвлечением части текущих активов и иммобилизации части оборотных средств из производственного процесса.

Если сопоставить сумму дебиторской и коммерческой кредиторской задолженностей.

На какой вид дебиторов приходилась наибольшая доля в общей сумме задолженности - долгосрочных (со сроком погашения более чем через 12 месяцев) дебиторов. Что показывает длительное выведение средств из оборота? Предприятие на протяжении анализируемого периода имело активное или пассивное сальдо задолженности? Сопоставление сумм дебиторской и коммерческой кредиторской задолженностей может показывать, что Предприятие на протяжении анализируемого периода имело:

1.активное сальдо (дебиторская задолженность превышает кредиторскую);

2.пассивное сальдо (кредиторская задолженность превышает дебиторскую);

Если предприятие имеет активное сальдо, то оно предоставляло своим покупателям бесплатный коммерческий кредит в размере, превышающем средства, полученные в виде отсрочек платежей коммерческим кредиторам, если пассивное - финансировало свои запасы и отсрочки платежей своих должников за счет неплатежей коммерческим кредиторам (то есть бюджету, внебюджетным фондам и др.). Как изменилась доля денежных средств в структуре оборотных активов Предприятия за анализируемый период? Отсутствие денежных средств в оборотных активах может быть следствием бартерного характера расчетов.

Задание 2

Баланс считается ликвидным, если выполняются четыре условия:

1.НЛА >= НСО, где

2.НЛА - наиболее ликвидные активы (краткосрочные финансовые вложения + денежные средства),

НСО - наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность + прочие краткосрочные обязательства)

1.БРА >= КП, где

2.БРА - быстрореализуемые активы (дебиторская задолженность (платежи ожид. в теч. 12 мес.) + прочие оборотные активы),

3.КП - краткосрочные пассивы (займы и кредиты)

МРА>= ДП, где

1.МРА - медленно реализуемые активы (Долгосрочные финансовые вложения + Запасы + НДС по приобретенным ценностям + Дебиторская задолженность (платежи ожид. более чем через 12 мес.)),

2.ДП - долгосрочные пассивы (обязательства)

ТРА<= ПП, где

1.ТРА - труднореализуемые активы (внеоборотные активы - Долгосрочные финансовые вложения),

2.ПП - постоянные пассивы (капитал и резервы + Доходы будущих периодов + Резервы предстоящих расходов)

Расчет показателей ликвидности баланса за 2008 г.

АктивСумма, тыс. руб.ПассивСумма, тыс. руб.Платежный излишек или недостатокНа начало периодаНа конец периодаНа начало периодаНа конец периодаНа начало периодаНа конец периода1. Наиболее ликвидные активы (А1)46550481301. Наиболее срочные обязательства (П 1)5941117765745475617284442. Быстро реализуемые активы (А2)7148427368352. Краткосрочные пассивы (П2)296703401639-418139-3351963. Медленно реализуемые активы (A3)5746466180573. Долгосрочные пассивы (ПЗ)871279082-487519-6089754. Трудно реализуемые активы (А4)663 896635 9834. Постоянные пассивы (П4)719 036851 71055 140215 727БАЛАНС19999342039005БАЛАНС1 696 9772 039005-3029570

Вывод:

А1< П1

А2> П2

А3> П3

А4< П4

Расчет показателей ликвидности баланса за 2009 г.

АктивСумма, тыс. руб.ПассивСумма, тыс. руб.Платежный излишек или недостатокНа начало периодаНа конец периодаНа начало периодаНа конец периодаНа начало периодаНа конец периода1. Наиболее ликвидные активы (А1)48130525051. Наиболее срочные обязательства (П 1)7765749650147284449125092. Быстро реализуемые активы (А2)7368359718622. Краткосрочные пассивы (П2)401639487366-335196-4844963. Медленно реализуемые активы (A3)618 0578441663. Долгосрочные пассивы (ПЗ)9 08210 763-608 975-8334034. Трудно реализуемые активы (А4)635983719 4454. Постоянные пассивы (П4)8517101124835215 727405390БАЛАНС20390052587978БАЛАНС2039005258797800

Вывод:

А1< П1

А2> П2

А3> П3

А4< П4

Расчет показателей ликвидности баланса за 2010 г.

АктивСумма, тыс. руб.ПассивСумма, тыс. руб.Платежный излишек или недостатокНа начало периодаНа конец периодаНа начало периодаНа конец периодаНа начало периодаНа конец периода1. Наиболее ликвидные активы (А1)52505137321. Наиболее срочные обязательства (П 1)965 014986 898912 509973 1662. Быстро реализуемые активы (А2)97186213687902. Краткосрочные пассивы (П2)487366719453-484 496-649 3373. Медленно реализуемые активы (A3)8441669083193. Долгосрочные пассивы (ПЗ)10 76311 423-833 403-896 8964. Трудно реализуемые активы (А4)719 445734 6444. Постоянные пассивы (П4)11248351307711405 390573 067БАЛАНС25879783025485БАЛАНС2587978302548500

Вывод: Если посмотреть весь период с 2008 по 2010, то мы увидим, что первое требование не выполняется.

А1< П1;

А2> П2;

А3> П3;

А4< П4;

Платежный недостаток составляет в 2008 г. - 728444 тыс. руб., в 2009 г. - 912509 тыс. руб., в 2010 г. - 973166 тыс. руб.

Второе требование предприятие выполняется и быстрореализуемые активы покрывают краткосрочные пассивы. На 1.01.09 излишек составляет 649337 тыс. рублей.

Третье требование также выполняется, т.е. медленно реализуемые активы покрывают долгосрочные пассивы. На 1.01.09 излишек составляет 896896 тыс. рублей.

Четвертое требование также выполняется и труднореализуемые активы покрываются постоянными пассивами. На 1.01.09 излишек составляет 573067 тыс. руб.

Поскольку не выполняется первое требование, баланс не является абсолютно ликвидным. Для улучшения ликвидности предприятия необходимо увеличить краткосрочные финансовые вложения и размер денежных средств на счетах в банке.

Задание 3

Расчет коэффициентов, характеризующих платежеспособность

Наименование показателяГодАбсолютное изменение2008 г.2009 г.2010 г.Коэффициент быстрой ликвидности0,620,670,770,14Коэффициент абсолютной ликвидности0,040,030,01-0,03Коэффициент текущей ликвидности1,091,171,130,04

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть кредиторской задолженности может быть погашена в ближайшее, к моменту составления баланса, время. При этом, чем выше данный показатель, тем больше текущей задолженности предприятия может быть погашена в течение короткого периода времени.

Коэффициент абсолютной ликвидности на протяжении анализируемого периода (в 2008 г. - 0,04; в 2009 г. - 0,03; в 2010 г. - 0,01) был ниже нормативного значения (0,2), что свидетельствует о недостаточной способности предприятия погашать текущую задолженность. Изменение коэффициента абсолютной ликвидности (- 0,03) является величиной отрицательной, что свидетельствует о его негативной динамике в течение анализируемого периода.

Коэффициент покрытия или текущей ликвидности показывает, в какой степени текущие активы покрывают краткосрочные обязательства. При этом, чем выше данный показатель, тем в большей степени текущие активы покрывают краткосрочные обязательства.

Коэффициент покрытия или текущей ликвидности в 2008 г. (1,09) был выше нормативного значения (1,0), что свидетельствует о платежеспособности предприятия, на конец анализируемого периода данный показатель (1,13) был равен нормативному значению (1,0-2,0), что свидетельствует о нормальной способности предприятия погашать краткосрочные обязательства. Изменение коэффициента покрытия или текущей ликвидности (0,04) является величиной положительной, что свидетельствует о его позитивной динамике в течение анализируемого периода.

Коэффициент быстрой ликвидности (коэффициент критической оценки) показывает, в какой степени ликвидные средства предприятия покрывают его краткосрочную задолженность. Данный показатель определяет, какая доля кредиторской задолженности может быть погашена за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам.

Коэффициент быстрой ликвидности на начало рассматриваемого периода (0.062) был меньше нормативного значения (0,7-1,5), что свидетельствует о недостаточности ликвидных активов предприятия для покрытия его кредиторской задолженности, на конец анализируемого периода данный показатель (0,77) был равен нормативному значению (0,7-1,5), что свидетельствует о достаточности ликвидных активов предприятия для покрытия его кредиторской задолженности. Изменение коэффициента быстрой ликвидности (0,14) является величиной положительной, что свидетельствует о его позитивной динамике в течение анализируемого периода.

Задание 4

Расчет показателей финансовой устойчивости предприятия

Показатель2008 г.2009 г.2010 г.1 Общая величина запасов и затрат(33)558397728 458620 9482 Наличие собственных оборотных средств (СОС) (капитал и резервы - внеоборотные активы)97718239 531213 3853 Функционирующий капитал (КФ) (капитал и резервы + долгосрочные пассивы - внеоборотные активы)106800250 294224 8084 Общая величина источников (ВИ) (КФ + краткосрочные кредиты и займы)5084397376609442615 Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств (±Фс = СОС-33)-460679-488927-4075636 Излишек (+), недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (±Фт - КФ -33)-451597-478164-3961407 Излишек (+), недостаток (-) общей величины источников для формирования запасов и затрат (± Фо= ВИ-33)-4995892023233138 Трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации S={…}(0; 0; 0)(0; 0; 1)(0; 0; 1)

На основе расчета показателей финансовой устойчивости предприятия можно определить, в какой финансовой ситуации находится анализируемое предприятие. Исходя из показателей, рассчитанных и отраженных в таблице 6, следуют следующие основные выводы.

В 2008 г. предприятие имело кризисное финансовое состояние т.к. трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации S={0; 0; 0}, (запасы и затраты в размере 558397 тыс. руб. не обеспечиваются всеми источниками их формирования). Но на период с 1.01.09 по 1.01.11 финансовое состояние немного улучшилось, так как вышел излишек всех источников формирования запасов, за счет значительного увеличения краткосрочных заемных средств: в 2009 г. они составили 737660 тыс. руб., в 2010 г. - 944261 тыс. руб. (увеличились в 1,2 раза); увеличения собственных оборотных средств: в 2009 г. составили 239531 тыс. руб., в 2010 г. - 213385 тыс. руб. В общем, наблюдается положительная тенденция финансовой устойчивости.

Устойчивость финансового состояния предприятия может быть повышена путем ускорения оборачиваемости капитала в текущих активах, в результате чего произойдет относительное его сокращение на рубль оборота, а также пополнения собственного оборотного капитала за счет внутренних и внешних источников.

Показатель наличия собственных оборотных средств на начало периода и на конец периода данный показатель был положительным. Таким образом, на начало и на конец периода на предприятии было достаточно собственных оборотных средств. При этом в течение анализируемого периода данный показатель увеличился на 115167 тыс. руб. (213385 - 97718) и соответственно увеличилась обеспеченность предприятия собственными оборотными средствами.

Показатель общей величины основных источников формирования запасов и затрат на начало и на конец анализируемого периода характеризуется величиной положительной. (в 2008 г. - 508439 тыс. руб.; в 2009 - 737660 тыс. руб.; в 2010 г. - 944261 тыс. руб.) Таким образом, за анализируемый период на предприятии было достаточно основных источников формирования запасов и затрат. При этом в течение анализируемого периода данный показатель увеличился на 435822 тыс. руб. и соответственно увеличилась обеспеченность предприятия основными источниками формирования запасов и затрат.

Показатель Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств на начало и конец анализируемого периода характеризуется величиной отрицательной - (в 2008 г. - (-460679 тыс. руб.); в 2009 г. - (-488927 тыс. руб.); в 2010 г. - (-407563 тыс. руб.)). Таким образом, с 2008 г. по 2010 г. на предприятии отмечался недостаток собственных оборотных средств. При этом в течение анализируемого периода данный показатель увеличился на 53116 тыс. руб.

Показатель Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат на начала и конец анализируемого периода характеризуется величиной отрицательной. (в 2008 г. - (-451597 тыс. руб.); в 2009 г. - (-478164 тыс. руб.); в 2010 г. - (-396140 тыс. руб.)). Таким образом, с 2008 г. по 2010 г. на предприятии отмечался недостаток собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат.

Показатель Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов и затрат на начало периода характеризуется величиной отрицательной - (-49958 тыс. руб.). В 2009 г.и в 2010 г. данный показатель был положительным - 9202 тыс. руб. и 323313 тыс. руб. соответственно. Таким образом, на начало периода на предприятии отмечался недостаток общей величины основных источников формирования запасов и затрат, на конец периода - излишек.

баланс устойчивость предприятие ликвидность

Задание 5

Расчет относительных показателей финансовой устойчивости

Наименование показателяСреднее значение за периодИзменение (+,-)2008 г.2009 г.2010 г.1 Внеоборотные активы, тыс. руб.695 643835 1531 022 015326 3722 Оборотные активы, тыс. руб.1 343 36217528252003470660 1083 Общая величина запасов и затрат, тыс. руб.558 397728 458620 94862 5514 Стоимость имущества, тыс. руб.203900525879783025485986 4805 Собственные средства, тыс. руб.793 36110746841235400442 0396 Долгосрочные пассивы, тыс. руб.9 08210 76311 4232 3417 Краткосрочные пассивы, тыс. руб.401639487366719453317 8148 Всего источников, тыс. руб.58404897477227863819427977059 Основные средства (остаточная стоимость)56670956479764196975 260Коэффициент соотношения заемных и собственных средств0,520,460,590,07Коэффициент маневренности (обеспеченности собственными источниками финансирования)0,120,220,170,05Коэффициент финансовой независимости0,390,420,410,02Коэффициент концентрации заемного капитала0,070,070,080,01Коэффициент финансовой зависимости1,571,411,45-0,12Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками формирования0,050,090,070,02

Вывод:

. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств.

Рассмотрим коэффициент соотношения заемных и собственных средств, который служит для определения того, насколько деятельность предприятия зависит от заемных средств. При этом, чем ниже данный коэффициент, тем в большей степени предприятие осуществляет свою деятельность за счет собственных средств.

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств в течении всего анализируемого периода с 2008 г. по 2010 г. (в 2008 г. - 0,52; в 2009 г. - 0,46; в 2010 г. - 0,59) был ниже нормативного значения (1,0), что свидетельствует о независимости предприятия от внешних источников средств, отсутствует потеря финансовой устойчивости (автономности). Коэффициент соотношения заемных и собственных средств увеличился на протяжении анализируемого периода на 0,07 и достиг уровня 0,59. Это означает, что доля заемных средств, используемых для финансирования деятельности предприятия, выросла, следовательно, увеличилась зависимость от кредиторов. Данный факт свидетельствует о снижении финансовой устойчивости предприятия.

Коэффициент маневренности (обеспеченности собственными источниками финансирования)

Коэффициент маневренности показывает, какой удельный вес составляют наиболее мобильные активы в составе собственных средств. При этом, чем выше данный показатель, тем большей маневренностью в плане использования средств обладает предприятие.

Коэффициент маневренности показывает, что в 2008 г. собственный капитал, инвестированный в оборотные средства, составил 12% (в 2009 г. - 22%; в 2010 г. - 17%) в общей сумме собственного капитала. За период с 2008 г. по 2010 г. Величина данного показателя увеличилась на 5%. Значение показателя меньше нормы, значит предприятие обладает слабой маневренностью.

Коэффициент финансовой независимости за период с 2008 г. по 2010 г. вырос на 2% и он показывает, что в среднем 40% использованных активов сформированы за счет собственного капитала. По норме данный показатель должен быть более 50%. Следовательно, можно сделать вывод о слабой финансовой зависимости предприятия.

Коэффициент концентрации заемного капитала на протяжении двух лет оставался неизменным (2008-2009 гг. был равен 0,07), однако в 2010 г. он увеличился на 0,01, это свидетельствует о том, что доля заемных средств увеличилась на 10% в общей валюте баланса. Это в свою очередь является отрицательной тенденцией.

Коэффициент финансовой зависимости за 2 года уменьшился с 1,57 до 1,45, что характеризует сильную зависимость предприятия от внешних источников финансирования, так как по норме данный показатель должен быть меньше 0,7. Данный коэффициент показывает соотношение собственного и заемного капиталов, т.е. на 1 руб. собственного капитала предприятие привлекло 1,57 руб. заемных средств.

Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками формирования говорит о том, что к 1.01.07 на 5% (к 1.01.08 на 9%, к 1.01.09 на 7%) предприятие обеспечено собственными оборотными средствами для финансирования оборотных активов. Увеличение величины данного показателя показывает, что предприятие уменьшает величину заемных средств, что является положительной стороной.

Библиографический список

1.Балабанов И.Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта / И.Т. Балабанов. - 2-е изд., доп. - М.: Финансы и статистика, 2008. - 240 с.

.Басовский Л.Е. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учеб. пособие для вузов / Л.Е. Басовский, Е.Н. Басовская. - М.: ИНФРА - М, 2008. - 366 с.

.Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры / В.В. Ковалев. - М.: Финансы и статистика, 2006. - 560 с.

4.Ковалев В.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия / В.В. Ковалев, О.Н. Волкова. - М.: ПБОЮЛ., 2009. - 424 с.

.Ковалев В.В. Финансовая отчетность. Анализ финансовой отчетности (основы балансоведения): учеб. пособие / В.В. Ковалев. - М.: Проспект, 2009.

.Новодворский В.Д. Бухгалтерская отчетность предприятия / В.Д. Новодворский, Л.В. Пономарева. - М.: Бухучет, 2008. - 540 с.

.Пучкова С.И. Бухгалтерская (финансовая) отчетность: учеб. пособие / С.И. Пучкова. - М: ИД ФБК ПРЕСС, 2008.

Задание 1 Аналитический баланс, тыс. руб. АКТИВКод строки2008 г2009 г2010 гОтклонение от базисного года123456I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫНематериальные акти

Больше работ по теме: